Reprezentativní obrázek Image Credit: Wikimedia
Turecká lira se ponořila do téměř rekordního minima a dolarové dluhopisy se v pondělí rozprodaly po šokujícím rozhodnutí prezidenta Tayyipa Erdogana sesadit guvernéra centrální banky s rizikovým sentimentem, který zasáhl i další měny rozvíjejících se trhů.
Lira klesla až o 15% na 8,4850 oproti dolaru - téměř na listopadové rekordní minimum 8,58 - po jmenování Sahap Kavcioglu, bývalého bankéře a zákonodárce vládnoucí strany, vyvolalo obavy ze zvratu nedávných zvýšení sazeb. Index měn rozvíjejících se trhů MSCI klesl asi o 0,1%, přičemž vysoce výnosné měny včetně jihoafrického randu a mexického pesa uvolnily o 0,8%, respektive 1,4%.
Do roku 1009 GMT lira obnovila část svých ztrát z obchodování kolem 7,8525, protože ministr financí Lutfi Elvan uvedl, že Turecko bude dodržovat pravidla volného trhu. „Je možné, že Erdogan ve fázi krizového oslabování liry opět povoluje zvyšování úrokových sazeb, ale nedávný vývoj měl obchodníkům s měnami ukázat, že ani tehdy nelze očekávat udržitelnou změnu režimu měnové politiky,“ uvedl Ulrich Leuchtmann, vedoucí FX v Commerzbank.
'Uklidňující účinek zvyšování úrokových sazeb byl pravděpodobně do značné míry zničen.' Lira poskočila v posledních několika týdnech roku 2020 o 15%, protože centrální banka zvýšila úrokové sazby o 675 bazických bodů, ale měna stále končila rok o 20% kvůli obavám z vyčerpaných devizových rezerv Turecka a negativních reálných úrokových sazeb.
Další zvýšení sazeb minulý týden zvedlo liru asi o 3% a pomohlo měnovému indexu rozvíjejících se trhů MSCI přichytit čtyřtýdenní sérii ztrát. Minulý týden zvýšily úrokové sazby také centrální banky v Brazílii a Rusku. Jihoafrický rand vyklouzl před třídenním zasedáním Jihoafrické rezervní banky, které se začalo v úterý, kdy se očekává, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny.
Ruský rubl klesl na více než dvoutýdenní minimum vůči dolaru, když se objevily nové sankce proti Moskvě. Analytici společnosti Goldman Sachs uvedli, že rubl, rand, brazilský real a mexické peso patří mezi měny, u nichž je největší pravděpodobnost, že dojde k přelévání z pádu v liře „vzhledem k nedávnému opětovnému budování zahraniční pozice a celkovému prostředí základních sazeb“.
Turecké dlouhodobé státní dluhopisy denominované v dolarech utrpěly největší rekordní denní pokles, zatímco 9% propad akciového indexu vymazal z tržní kapitalizace tureckých firem zhruba 4,5 miliardy USD. ETF společnosti iShares MSCI Turkey ETF klesla na počátku amerického předprodejního obchodování o 19%, zatímco londýnské HSBC MSCI Turkey ETF a Pařížské Lyxor MSCI Turkey ETF byly oba nastaveny na nejhorší zaznamenanou relaci.
Societe Generale uvedla, že propuštění Naci Agbal opustilo Turecko „za hranicí, odkud není návratu“, a předpověděla, že lira do konce druhého čtvrtletí oslabí na 9,70 vůči dolaru. Širší index akcií rozvíjejících se trhů vzrostl přibližně o 0,1%.
Pro GRAPHIC o výkonu FX na rozvíjejících se trzích v roce 2021 viz http://tmsnrt.rs/2egbfVh Pro GRAPHIC o výkonu rozvíjejícího se indexu MSCI v roce 2021 viz https://tmsnrt.rs/2OusNdX NEJLEPŠÍ NOVINY na rozvíjejících se trzích
Zpráva o trhu CENTRAL EUROPE viz Zpráva o trhu TURECKO viz
Zpráva o ruském trhu viz
(Tento příběh nebyl upraven zaměstnanci Everysecondcounts-themovie a je automaticky generován ze syndikovaného zdroje.)